無子女的老夫婦向住吉神求子,生得一子,但是身長只有一寸,不論經過幾年也長不大。所以名為一寸法師。 某日,一寸法師為了成為武士而上京,以碗為船、筷子為槳、針代替刀、麥稈代替鞘,離家旅行。在京看見豪華氣派的大宅邸,後在邸內工作。在參拜神社的旅行之時,一寸法師保護那戶人家的女兒不被鬼奪走,鬼把一寸法師吞入肚內。一寸法師在鬼的肚中用針刺,鬼因為腹痛將一寸法師吐出,逃到山中。 一寸法師用鬼遺落的小槌敲打,變大成為身長六尺的大人,最後和那戶人家的女兒結婚。又用小槌打出飯、金銀財寶,從此過著幸福的生活。